台灣 5年期公債 殖利率的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

利率曲線變動與債券投資策略

為了解決台灣 5年期公債 殖利率的問題，作者王柏青 這樣論述：

本研究以Nelson and Siegel（1987）所提之Parsimonious model為基礎，來估計台灣（Taiwan）、中國（China）與日本（Japan）公債市場利率期限結構。因Nelson and Siegel（1987）模型之利率因子有其經濟意義，因此本文利用牛頓迭代法（Newton method）求得每週估計值，接著針對解釋殖利率曲線斜率隱含因子（B1）作進一步探討；由於B1可直接表達殖利率曲線之形狀，藉此可掌握未來利率期限結構之變化，並透過積極型投資策略與買進持有策略報酬相比較，以判定是否具更好之投資績效。本文以Diebold and Li（2006）所採用之ARIM

A預測模型，捕捉各利率參數估計值及殖利率曲線之變化；在投資策略方面，以Ang, Alles, and Allen（1998）所提之駕馭策略加以延伸，針對利率因子B1之變化做為買進訊號之判定。 實證結果發現：利用三個國家中流動性較佳、不同年期債券進行比較分析後，與買進持有策略相比之下，發現此一策略在台灣市場能獲得超額報酬率，但在中國與日本公債市場，並不能優於買進持有策略。